VEND MARKETPLACES ASA – Bekreftet PF-salgssignal ved 228.80, med indikativt kursmål 209 og svekket momentum i alle tidsperspektivene

Jeg stoppet opp ved Vend Marketplaces etter dagens tekniske gjennomgang av det norske markedet. Trekker frem aksjen siden det vil bli interessant å følge VEND siden alle de 4 tekniske modellene vi følger har utløst salgssignaler.

Kursen sluttet meget svakt og på fredagens laveste etter en ytterligere nedgang på til 225,00, ned 5,00 kroner eller -2,17 prosent.

Nedgangen kommer etter en lengre periode med fallende kurs, og det tekniske bildet viser at alle de fire modellene nå peker i samme retning. Når modellene konvergerer på denne måten, øker den tekniske sannsynligheten for follow-through på nedsiden.

Trendmodellen (8/20 dager)

Den korteste trendmodellen viser at EMA 8 dager (236,42) ligger under EMA 20 dager (240,30), og krysset mellom de to snittene har allerede skjedd i den negative retningen. Begge snittene faller noe som bekrefter at investorene ikke lenger er villige til å betale stadig høyere priser for å posisjonere seg i aksjen. Kursen på 225 kroner ligger under begge disse gjennomsnittene, som markerer en klar svekkelse i momentumet. Salgssignalet til trendmodellen understøttes av at dette også inntreffer under 50 dager snittet. Det bringer enda flere investorer, sett over de siste 2,5 mnd. over i en tapsposisjon.

Point & Figure – strukturell bekreftelse

Den historiske Point & Figure-grafen viser et spredt tre bunn salgssignal, som er et av de sterkeste signalene modellen kan generere. Utløsernivået lå ved 228,80, og med kursen nå notert til 225,00 er signalet utløst og bekreftet rent teknisk. Et slikt brudd under en tidligere bunn er i mange tilfeller en fundamental sentimentendring. Investorer som tidligere satt med urealisert gevinst fra de høyere nivåene lenger opp i formasjonen, er nå brakt over i en tapsposisjon, noe som øker sannsynligheten for at flere vil selge for å begrense videre tap.

Dette bygger oppunder et potensielt overheng av selgere. Det indikative kursmålet, beregnet ut fra formasjonens bredde og høyde, peker mot 209,21. Det at kursen har falt under kileformasjonen betyr i klartekst at mange investorer har kommet i en tapsposisjon, hvilket øker den tekniske risikoen.

Taktisk trendindikator (Slow Stochastics 60/3)

Den mellomlangsiktige trendindikatoren, som går over 60 dager, er nå omkring 37, hvilket er godt under 50-nivået, men fortsatt over 20-nivået. Dette bekrefter at aksjen befinner seg i et negativt trendregime, samtidig som den fortsatt ikke er nede i det mest oversolgte territoriet ennå. En stigningskoeffisient over 50 ville bekreftet reell akkumulering fra de store investorene, men dette er foreløpig ikke tilfellet, og indikatoren har ikke klart å etablere seg over dette nivået i den siste perioden. Dette igjen kan indikere at selgerne har tatt over kontrollen på kort sikt.

Volumprofil

Volumanalysen i dag chartet viser et tydelig høyt omsatt nivå rundt 240/245-nivået, hvor det historisk har vært stor omsetning. Kursen har nå brutt ned under dette nivået, og det som tidligere fungerte som et akkumuleringsområde, fremstår nå som et potensielt motstandsnivå på vei opp igjen. Under dagens kursnivå er det lite med underliggende støtte igjen i profilen, ettersom de mest omsatte nivåene i hovedsak befinner seg høyere opp i chart strukturen. Dette betyr at en eventuell videre nedgang har begrenset teknisk støtte fra tidligere akkumuleringsnivåer.

Chart strukturen og markedspsykologi

Ser man på de lengre tidsperspektivene, bekrefter både den ukentlige og den månedlige grafen samme bilde. I uke chartet ligger kursen under både det 40 ukers glidende snittet (260,32) og det 10 ukers glidende snittet (240,74), etter et kraftig fall fra toppen. Det er samtidig bygget en kileformasjon, og et brudd ned fra en slik gir kraftigere understøttelse for andre tekniske salgssignaler. Brudd ned fra en slik formasjoner skaper i mange tilfeller sentimentendringer ettersom dette betyr at mange investorer, som har bygget posisjoner gjennom konsolideringen, nå sitter i en tapsposisjon.

En slik situasjon og formasjon øker det psykologiske presset i markedet, ettersom investorer som ønsker å begrense tapene sine, kan bidra til ytterligere salgspress. Samtidig som dags-rekyler da kan brukes til å selge på.

Totalbildet

Alle de fire tekniske modellene vi bruker peker i samme negative retning for Vend Marketplaces. Trendmodellen viser negativ momentumutvikling på kort sikt, Point & Figure-modellen har generert og bekreftet et av sine sterkeste salgssignaler med et indikativt kursmål mot 209,21, den taktiske trendindikatoren bekrefter et regime uten positiv trend understøttelse, og volumprofilen viser redusert underliggende støtte etter brudd under det mest omsatte nivået.

Chart strukturen på både ukentlig og månedlig basis underbygger det samme bildet. Dette er imidlertid modellobservasjoner basert på objektive nivåer, skal ikke brukes som en fasit. Utviklingen kan snu selv med tekniske signaler i den ene eller andre retningen.

DISCLAIMER
Denne analysen er kun et utdannings- og treningsverktøy i teknisk analyse, og må ikke tolkes som en individuell anbefaling om handel i finansielle instrumenter. Point & Figure-analysen genererer kjøps- og salgssignaler utelukkende basert på en modell, der signalene beregnes fra kolonner og formasjoners bredde. I chartene fremstår disse som kjøp og salg, men dette er ikke anbefalinger fra Inside Oslo Børs – de er kun resultatet av en objektiv, regelbasert metode. Analysen er uavhengig av tid og fullstendig modellbasert. Innholdet i denne rapporten er kun ment som generell informasjon og opplæring innen teknisk analyse. Eventuelle referanser til kjøp, salg, kursmål eller signaler gjenspeiler objektive modeller som Point & Figure, og skal ikke oppfattes som personlig investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg. Taktisk Inside driver ikke porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning eller ordreformidling, og omfattes derfor ikke av konsesjonspliktig virksomhet etter verdipapirhandelloven. Investeringer i verdipapirer innebærer alltid risiko, og den enkelte investor er selv ansvarlig for sine beslutninger. Historiske signaler eller modellberegninger er ingen garanti for fremtidig utvikling. Inside Børs og INSIDE TV er redaksjonelle medier. Ansvarlig redaktør: Roger Kristiansen. Alt innhold er analyse og kommentarer, ikke personlig investeringsrådgivning.

Ansvarsfraskrivelse:
Denne teksten er utarbeidet som generell markedsinformasjon og er ikke å anse som investeringsråd. Vurderingene er basert på offentlig tilgjengelig informasjon, teknisk og fundamentale betraktninger og kan endres uten varsel. Historisk utvikling er ingen garanti for fremtidig avkastning.