TOMRA - TREND & PF KJØPSSIGNAL VED 120, KURSMÅLET ER FORLØPIG MODERAT MED 127!

Kan markedet ha vært for negativt til TOMRA etter Q4, og at de fundamentale driverne kan overraske positivt?

Det viktigste som har kommet i det siste er at Storbritannia ser ut til å få fart på innføringen av panteordningen. Det ene signalet er at det foreslås støtteordninger for små butikker som skal dekke oppstartskostnader ved installasjon av panteautomater. Det andre er at Envipco har vunnet en stor kontrakt i Storbritannia. Selv om kontrakten går til Envipco, tolkes det også som positivt for Tomra, fordi det bekrefter at utrullingen faktisk er i gang og kanskje skjer raskere enn tidligere fryktet.

Kursfallet etter Q4 skyldes ikke at den langsiktige veksthistorien er ødelagt, men heller at det kan være ugunstige timingeffekter, svak kommunikasjon og utsatte inntekter. Med andre ord: markedet er der fortsatt, men innfasingen kommer over flere år og ikke nødvendigvis så raskt som noen hadde håpet. Har sett flere kommentarer fra meglere i det siste og ser også i chartet at det kan danne en rounding-bottom-formasjon.

Ta det for hva det er verdt, men enkelte meglere argumenterer også for at aksjen nå fremstår som lavere priset i forhold til kvaliteten i selskapet.

Selskapet har gjentakende inntekter, tydelige lønnsomhetsmål, kostnadskutt i Recycling og strukturelle drivere fra EU-reguleringer frem mot 2030. Derfor er konklusjonen at TOMRA kan være en langsiktig vinner innen sirkulærøkonomi, men at aksjen kan fremstå lavt priset gitt de langsiktige driverne. De siste signalene fra Storbritannia og de langsiktige vekstdriverne kan styrke caset for TOMRA.

Trendmodellen er marginalt i et kjøpssignal, taktisk trendindikator er stigende og kursen tester i dag et kjøpssignal i PF-modellen ved 120, hvor det indikative kursmålet er moderat med 127. Kommer det inn momentum kan slike bli hevet siden den tekniske strukturen bedrer seg.

I tillegg tester kursen et brudd over det mest omsatte nivået i volumprofilen som også konvergerer med 50 dager snittet. Ser også konturer av en rounding-bottom-formasjon. Dette er en formasjon som indikerer at sakte men sikkert kan kjøperne ha tatt over kontrollen og selgerne er blitt ferdige på de lavere nivåene.

Slutter Tomra over 120 vil både trend- og PF-modellen utløse kjøpssignaler og det over det mest omsatte nivået. Det at den slutter over det mest omsatte nivået er viktig rent teknisk siden det betyr at et større antall investorer kommer samtidig i en urealisert gevinstposisjon.

Det tekniske har styrket seg kombinert med noen positive fundamentale signaler. Tomra tas inn på modell listen.

RELEVANT TEKNISK ANALYSE

Markedet kan overreagere på kort sikt

Et kraftig fall etter rapporter skyldes ofte skuffelse i timing, ikke nødvendigvis svekkede langsiktige drivere.

Fundamentale signaler bekreftes indirekte

Selv om kontrakter går til konkurrenter (Envipco), kan det bekrefte at markedet er i ferd med å materialisere seg.

Rounding-bottom som akkumulering

Denne formasjonen indikerer at aksjen gradvis går fra selgerdominans til kjøperdominans. Dette skjer ofte i tidlige faser av en ny trend.

Konvergering av tekniske nivåer

Når volumprofilnivå og 50 dager møtes, blir dette et viktig teknisk punkt. Brudd her kan gi sterkere signaler. Når kursen bryter over det mest omsatte nivået, går mange investorer fra tap til gevinst. Dette kan endre sentiment raskt.

Kjøpssignal nær nøkkelnivåer

PF-signal ved 120 kombinert med trendmodell gir et teknisk “cluster” av signaler, som øker relevansen.

Timing vs struktur

Markedet priser ofte timingfeil hardt, men langsiktige strukturelle drivere kan fortsatt være intakte.

Momentum som katalysator

Tekniske kursmål justeres ofte opp i sterke trender dersom momentumet fortsetter.

Kombinasjon teknisk + fundamentalt

Når tekniske signaler begynner å bekrefte et fundamentalt case, øker sannsynligheten for en mer vedvarende oppgang.

DISCLAIMER

Denne analysen er kun et utdannings- og treningsverktøy i teknisk analyse, og må ikke tolkes som en individuell anbefaling om handel i finansielle instrumenter.Point & Figure-analysen genererer kjøps- og salgssignaler utelukkende basert på en modell, der signalene beregnes fra kolonner og formasjoners bredde. I chartene fremstår disse som kjøp og salg, men dette er ikke anbefalinger fra Inside Oslo Børs – de er kun resultatet av en objektiv, regelbasert metode. Analysen er uavhengig av tid og fullstendig modellbasert. Innholdet i denne rapporten er kun ment som generell informasjon og opplæring innen teknisk analyse. Eventuelle referanser til kjøp, salg, kursmål eller signaler gjenspeiler objektive modeller som Point & Figure, og skal ikke oppfattes som personlig investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg. Taktisk Inside driver ikke porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning eller ordreformidling, og omfattes derfor ikke av konsesjonspliktig virksomhet etter verdipapirhandelloven. Investeringer i verdipapirer innebærer alltid risiko, og den enkelte investor er selv ansvarlig for sine beslutninger. Historiske signaler eller modellberegninger er ingen garanti for fremtidig utvikling. Inside Børs og INSIDE TV er redaksjonelle medier. Ansvarlig redaktør: Roger Kristiansen. Alt innhold er analyse og kommentarer, ikke personlig investeringsrådgivning.

THOR MEDICAL - INNFRIDD PF KURSMÅLET PÅ 5.59!

Thor Medical tas ut av modell listen og det til tross for at kursmålet er blitt økt til 5,81. Den befinner den seg imidlertid nær dette også. Dermed avsluttes oppfølgingen av Thor Medical og den tas ut av Modell listen. Dette er ikke ensbetydende med at den har en topp, kun at den ikke blir fulgt opp med nye analyser før nye signaler eventuelt kommer.  

RELEVANT TEKNISK ANALYSE

PF-kursmål som exit-rammeverk
Når et indikativt kursmål nås, viser det at modellen har levert i henhold til forventningene. Dette gjør det naturlig å avslutte oppfølging.

Kursmål ≠ topp
At kursmålet er innfridd betyr ikke at aksjen nødvendigvis topper ut. Det betyr kun at det opprinnelige tekniske potensialet er realisert.

Redusert risk/reward etter måloppnåelse
Når kursen nærmer seg eller når kursmålet, reduseres den tekniske oppsiden relativt til risikoen. Dette er ofte grunnen til at aksjer tas ut av modell-lister.

Nye signaler kreves for ny vurdering
Etter at et kursmål er nådd, må det komme nye tekniske signaler eller formasjoner før aksjen igjen blir interessant i modellen.

Modellbasert disiplin
Å avslutte oppfølging ved måloppnåelse er en viktig del av disiplinen i teknisk analyse. Det hindrer subjektive vurderinger i etterkant.

Heving av kursmål i trend
At kursmålet justeres opp underveis viser at trenden har vært sterkere enn først antatt. Dette er vanlig i sterke opptrender, hvor det er høyt momentum.

Strukturert analyse vs markedssyn
Teknisk analyse handler om å følge modellen, ikke å forsøke å treffe topp eller bunn. Dette reduserer emosjonelle beslutninger.

Re-entry først ved nye signaler
En aksje som har nådd kursmål kan bli aktuell igjen, men først når nye tekniske oppsett oppstår.

Disclaimer

Denne analysen er kun et utdannings- og treningsverktøy i teknisk analyse, og må ikke tolkes som en individuell anbefaling om handel i finansielle instrumenter.Point & Figure-analysen genererer kjøps- og salgssignaler utelukkende basert på en modell, der signalene beregnes fra kolonner og formasjoners bredde. I chartene fremstår disse som kjøp og salg, men dette er ikke anbefalinger fra Inside Oslo Børs – de er kun resultatet av en objektiv, regelbasert metode. Analysen er uavhengig av tid og fullstendig modellbasert. Innholdet i denne rapporten er kun ment som generell informasjon og opplæring innen teknisk analyse. Eventuelle referanser til kjøp, salg, kursmål eller signaler gjenspeiler objektive modeller som Point & Figure, og skal ikke oppfattes som personlig investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg. Taktisk Inside driver ikke porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning eller ordreformidling, og omfattes derfor ikke av konsesjonspliktig virksomhet etter verdipapirhandelloven. Investeringer i verdipapirer innebærer alltid risiko, og den enkelte investor er selv ansvarlig for sine beslutninger. Historiske signaler eller modellberegninger er ingen garanti for fremtidig utvikling. Inside Børs og INSIDE TV er redaksjonelle medier. Ansvarlig redaktør: Roger Kristiansen. Alt innhold er analyse og kommentarer, ikke personlig investeringsrådgivning.

PÅSKEUPDATE - OSLO BØRS BREDDE & MOMENTUM

Vil bare gi en oppdatering om hva påsken gir av muligheter når jeg får tid til å jobbe med andre ting  :-) : 

Etter 10 timer foran skjerm, nærmer jeg meg en OSLO BØRS RAPPORT - MARKEDSBREDDE OG MOMENTUM.

Den er langt ifra ferdig, working project, men tror det skal være et bra utgangspunkt for å få en bra teknisk tilstandsrapport for Oslo Børs, sektorer etc.  Dette vil gjøre at at vi får en langt bedre oversikt over hva som skjer under overflaten til Oslo Børs vedrørende kapitalflyt, styrke, momentum, reverseringer etc. Det er litt AI tekst i rapporten, men det skal jeg fikse. 

Denne rapporten kan vi bruke sammen med de tekniske modellene og ser vi at det kommer kapital inn i de respektive sektorene vil dette øke sannsynligheten for at kjøpssignalene også har en større sannsynlighet for å kunne bli utløst og eventuelt gå mot de indikative kursmålene. Samtidig når det kommer reversaler ned i hele sektoren. 

Dette er et interaktivt regneark slik at det skal være enkelt å oppdatere og få ut nye pdf rapporter.

Dette blir en pdf-utsendelse og måtte bare legge ved bilder her, da uscreen ikke tilltater pdf filer,  slik at det blir enklere å scrolle for dere når jeg sender ut via en pdf.

Det er også positivt med pdf rapporter da jeg også kan bruke AI på å finne ut endringer fra dag til dag, få rapporter på hvilke selskaper som svekker seg via momentum, faller på økt volum eller bryter over/under 50 dager snittet.

Nå blir det imidlertid en påskeøl, fortsatt god påske!  🙂

Wall Street har hatt en tøff dag, der en rekke faktorer har drevet dagens nedgang.

Ytterligere ras i de store teknologiaksjene, anført av Meta Platforms (META 549,62, -45,27, -7,61%) etter at en domstol i går avgjorde at selskapet er ansvarlig i en rettssak om avhengighet av sosiale medier.

Bekymringer for en eskalering i krigen mot Iran, der det nå spekuleres i mulig bruk av bakkestyrker.

Et sammenbrudd i halvlederaksjene – en av markedets viktigste ledende sektorgrupper.

Stigende oljepriser, drevet av vedvarende bekymringer om forsyningsforstyrrelser i Midtøsten og utsiktene til ytterligere militære operasjoner.

Stigende statsrenter, drevet av inflasjonsbekymringer knyttet til høyere energipriser, samt skuffende etterspørsel på denne ukens auksjoner av 2-årige, 5-årige og 7-årige statsobligasjoner.

Stop-loss-salg ettersom S&P 500 fortsetter å handle under sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt (6 633).

Generelle bekymringer for en økonomisk nedgang, der forbrukerne strammer inn på skjønnsbaserte utgifter etter hvert som bensinprisene stiger, rentene øker og aksjekursene faller.

En vedvarende uro er at krigen mot Iran ikke nødvendigvis vil ende snart med et klart utfall til USAs fordel. President Trump kan erklære konflikten over i løpet av de kommende dagene og ukene, men uten at Irans ledelse innrømmer en utvetydig avslutning på fiendtlighetene.

Det kan tenkes at makthaverne i Iran rett og slett innser at måten å beseire presidenten på – om ikke den amerikanske hæren – er å opprettholde forstyrrelsene gjennom Hormuz-stredet, drive opp energiprisene frem mot mellomvalget i november og potensielt frarøve Republikanerne deres flertall i Kongressen.

Tiden vil vise, men markedet blir stadig mer urolig over hvor lang tid det tar å få skipstrafikken til å gå normalt gjennom stredet igjen. Presidentens kommentar under dagens kabinettmøte – der han sa at han hadde trodd oljeprisene ville vært høyere og aksjekursene lavere gitt situasjonen – har skapt ytterligere bekymring for at den såkalte «Trump-putten» har en lavere innløsningspris enn markedet tidligere antok.

Dow Jones industriindeks er ned 0,9%; Russell 2000 er ned 1,5%; S&P 500 er ned 1,7%; og Nasdaq Composite er ned 2,2%.

Denne analysen er kun et utdannings- og treningsverktøy i teknisk analyse, og må ikke tolkes som en individuell anbefaling om handel i finansielle instrumenter.Point & Figure-analysen genererer kjøps- og salgssignaler utelukkende basert på en modell, der signalene beregnes fra kolonner og formasjoners bredde. I chartene fremstår disse som kjøp og salg, men dette er ikke anbefalinger fra Inside Oslo Børs – de er kun resultatet av en objektiv, regelbasert metode. Analysen er uavhengig av tid og fullstendig modellbasert. Innholdet i denne rapporten er kun ment som generell informasjon og opplæring innen teknisk analyse. Eventuelle referanser til kjøp, salg, kursmål eller signaler gjenspeiler objektive modeller som Point & Figure, og skal ikke oppfattes som personlig investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg. Taktisk Inside driver ikke porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning eller ordreformidling, og omfattes derfor ikke av konsesjonspliktig virksomhet etter verdipapirhandelloven. Investeringer i verdipapirer innebærer alltid risiko, og den enkelte investor er selv ansvarlig for sine beslutninger. Historiske signaler eller modellberegninger er ingen garanti for fremtidig utvikling. Inside Børs og INSIDE TV er redaksjonelle medier. Ansvarlig redaktør: Roger Kristiansen. Alt innhold er analyse og kommentarer, ikke personlig investeringsrådgivning.

SCATEC SOLAR  - PF KJØPSSIGNAL 121, TOPP AV K-BOKS VED 123!

Det er en stund siden jeg har kommentert Scatec og det henger sammen med at den handles innenfor en sidelengs konsolideringboks.

Fremviser nå noen tegn til økt momentum og interesse. Har onsdag blitt løftet over de siste 10 dagstoppene og tester et nytt objektivt PF kjøpssignal ved 121.

Har ikke brutt foreløpig og januar og februar toppen kommer inn som motstand ved hhv. 122.50 og 123.

Et PF kjøpssignal som trigges under overliggende motstand og i dette tilfellet ved to topper og toppen av konsolideringsboksen er preget av usikkerhet.

Kursen har hatt en rekke byks opp innenfor boksen uten at dette har resultert i noen stor teknisk endring som har vedvart i mer enn noen timer.

Med dagens oppgang kan det ha blitt etablert et kjøpssignal i både trendmodellen og taktisk trendindikator. Det som gjenstår er et bekeftet PF kjøpssignal ved 121, som må bekreftes over 123.

Denne analysen er kun et utdannings- og treningsverktøy i teknisk analyse, og må ikke tolkes som en individuell anbefaling om handel i finansielle instrumenter.Point & Figure-analysen genererer kjøps- og salgssignaler utelukkende basert på en modell, der signalene beregnes fra kolonner og formasjoners bredde. I chartene fremstår disse som kjøp og salg, men dette er ikke anbefalinger fra Inside Oslo Børs – de er kun resultatet av en objektiv, regelbasert metode. Analysen er uavhengig av tid og fullstendig modellbasert. Innholdet i denne rapporten er kun ment som generell informasjon og opplæring innen teknisk analyse. Eventuelle referanser til kjøp, salg, kursmål eller signaler gjenspeiler objektive modeller som Point & Figure, og skal ikke oppfattes som personlig investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg. Taktisk Inside driver ikke porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning eller ordreformidling, og omfattes derfor ikke av konsesjonspliktig virksomhet etter verdipapirhandelloven. Investeringer i verdipapirer innebærer alltid risiko, og den enkelte investor er selv ansvarlig for sine beslutninger. Historiske signaler eller modellberegninger er ingen garanti for fremtidig utvikling. Inside Børs og INSIDE TV er redaksjonelle medier. Ansvarlig redaktør: Roger Kristiansen. Alt innhold er analyse og kommentarer, ikke personlig investeringsrådgivning.

Markedskommentar

Amerikanske aksjefutures starter dagen svakt, med S&P 500-futures ned 3 poeng (-0,04%), Dow-futures ned 33 poeng (-0,07%), Nasdaq-futures ned 4 poeng (-0,01%) og Russell 2000-futures ned 1 poeng (-0,01%).

De dempede bevegelsene gjenspeiler et marked som befinner seg mellom forsiktig optimisme og vedvarende geopolitisk risiko, etter hvert som investorene fortsetter å tolke motstridende signaler fra Midtøsten.

Oljeprisene stiger igjen, med WTI-råolje opp 2,7% til $90,48 – noe som forsterker inflasjonsbekymringene og holder risikolysten i sjakk.

Den 10-årige amerikanske statsobligasjonsrenten holder seg stabil på 4,33%, dollarindeksen styrker seg (+0,34%), og Bitcoin kryper oppover mot $71.000.

Det overordnede bildet er uforandret: President Donald Trump ser ut til å aktivt søke etter en utvei for å dempe spenningene med Iran, men Teheran fortsetter å offentlig avvise at det pågår meningsfulle forhandlinger – selv om indirekte kommunikasjon tilsynelatende foregår i bakgrunnen. Dette spriket skaper et svært uforutsigbart miljø der markedene reagerer raskt på enhver overskrift. Teknisk sett møter S&P 500 fortsatt motstand i området 6 900–7 000, et tak som gjenspeiler både geopolitisk usikkerhet og skepsis til holdbarheten av et eventuelt kortsiktig rally.

I Europa åpnet markedene høyere, men har siden snudd til moderate tap, med de store indeksene ned omtrent 25–40 basispunkter. Sektorbildet er blandet, der kjemikalier, dagligvarer, helse, telekom og energi viser relativ styrke, mens biler, industri, banker og teknologi henger etter.

Den viktigste makronyansen fra regionen er de siste flash PMI-tallene, som øker bekymringen for stagflasjon. Eurosone-PMI for industrien kom inn sterkere enn ventet på 51,4, men tjenestesektoren falt til 50,1 – under forventningene – og signaliserer svakere etterspørsel. S&P Global advarte eksplisitt om at dataene «ringer stagflasjonsalarmklokker», ettersom stigende energikostnader drevet av Midtøsten-konflikten presser prisene opp og samtidig demper veksten.

Denne dynamikken er særlig krevende for Den europeiske sentralbanken, som allerede navigerer i et vanskelig terreng mellom inflasjonskontroll og økonomisk stabilitet. Europa sender samlet sett et tydelig signal om at det geopolitiske sjokket begynner å merkes i realøkonomien.

Fremover vil dagens amerikanske børsdag styres av en kombinasjon av makrodata og geopolitiske overskrifter. Makrotall inkluderer endelige Q4-tall for produktivitet utenfor landbruket og enhetskostnader for arbeidskraft, samt de etterlengtede flash PMI-tallene for mars. Disse rapportene vil gi viktig innsikt i om stagflasjonssignalene vi ser i Europa er i ferd med å dukke opp i USA også. I tillegg vil regnskapstall fra selskaper som GameStop og KB Home etter børsslutt gi et bilde av utviklingen innen forbruk og boligmarkedet.

På den geopolitiske fronten vil investorene følge nøye med på utviklingen i Midtøsten – særlig tegn på fremgang eller forverring i USAs kommunikasjon med Iran. Trumps uformelle femdragersfrist for Irans svar nærmer seg også, noe som kan utløse ytterligere markedssvingninger.

Fra et trendperspektiv er olje fortsatt den dominerende driveren. Opphentingen i råoljeprisene forsterker inflasjonsbekymringene og kompliserer utsiktene for sentralbankene, særlig etter hvert som høyere energikostnader begynner å sive gjennom globale forsyningskjeder. Innen programvare og AI er stemningen fortsatt konstruktiv, men stadig mer selektiv – investorene veier sterk etterspørsel opp mot verdsettelsesbekymringer og bredere makrorisiko.

At statsobligasjonsrentene holder seg stabile rundt 4,33% tyder på at obligasjonsmarkedene foreløpig ikke priser inn noen større Fed-snuoperasjon, og forventningene er fortsatt forankret rundt en «høyere for lenger»-holdning.

Den overordnede markedsstemningen er forsiktig, men ikke åpenlyst risikosky – noe som reflekterer en tro på at en eventuell nedtrapping av konflikten er sannsynlig, men at veien dit vil bli ujevn. Investorene handler i praksis på overskrifter, med ett øye på diplomatiet og det andre på oljeprisene – en ubehagelig, men kjent balansegang.

Denne analysen er kun et utdannings- og treningsverktøy i teknisk analyse, og må ikke tolkes som en individuell anbefaling om handel i finansielle instrumenter.Point & Figure-analysen genererer kjøps- og salgssignaler utelukkende basert på en modell, der signalene beregnes fra kolonner og formasjoners bredde. I chartene fremstår disse som kjøp og salg, men dette er ikke anbefalinger fra Inside Oslo Børs – de er kun resultatet av en objektiv, regelbasert metode. Analysen er uavhengig av tid og fullstendig modellbasert. Innholdet i denne rapporten er kun ment som generell informasjon og opplæring innen teknisk analyse. Eventuelle referanser til kjøp, salg, kursmål eller signaler gjenspeiler objektive modeller som Point & Figure, og skal ikke oppfattes som personlig investeringsråd eller en anbefaling om kjøp eller salg. Taktisk Inside driver ikke porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning eller ordreformidling, og omfattes derfor ikke av konsesjonspliktig virksomhet etter verdipapirhandelloven. Investeringer i verdipapirer innebærer alltid risiko, og den enkelte investor er selv ansvarlig for sine beslutninger. Historiske signaler eller modellberegninger er ingen garanti for fremtidig utvikling. Inside Børs og INSIDE TV er redaksjonelle medier. Ansvarlig redaktør: Roger Kristiansen. Alt innhold er analyse og kommentarer, ikke personlig investeringsrådgivning.